PFA vs SRL în 2026: Comparație completă după noile modificări fiscale
PFA sau SRL în 2026? Comparație detaliată cu taxe, scenarii concrete, tabele de calcul și recomandări practice după OUG 8/2026 și noile reguli fiscale.
Actualizat: 6 martie 2026
"Să rămân pe PFA sau să-mi fac SRL?" — probabil cea mai frecventă întrebare din antreprenoriatul românesc. Răspunsul corect în 2026 e diferit față de 2025, pentru că regulile fiscale s-au schimbat. Din nou.
Hai să punem totul pe masă: cifre, scenarii, avantaje, dezavantaje. Fără "depinde" generic. Cu numere reale.
"Notă: calculele de mai jos reflectă reglementările în vigoare la data publicării (martie 2026, H1). Salariul minim brut: 4.050 lei. Verifică întotdeauna cifrele aplicabile la momentul deciziei tale.
TL;DR
- PFA e mai simplu și mai ieftin la venituri mici/medii (sub ~150.000 lei/an), mai ales dacă lucrezi singur.
- SRL Micro (1%) devine avantajos la venituri mai mari, dar ai nevoie de cel puțin 1 angajat și plătești impozit pe dividende 16% când scoți banii.
- SRL pe profit (16%) are sens doar dacă ai cheltuieli mari deductibile sau reinvestești.
- Noutăți 2026: micro la 1%, dividende la 16%, termen de 90 zile pentru primul angajat, CASS plafonat la 72 salarii minime.
- Alegerea depinde de venituri, cheltuieli, numărul de angajați și planuri de creștere.
Ce opțiuni ai, concret
1. PFA — Persoană Fizică Autorizată
Cea mai simplă formă. Lucrezi pe cont propriu, fără personalitate juridică separată. Profituri = banii tăi, direct.
Două variante de impozitare:
- Sistem real — plătești impozit pe venitul net (venituri minus cheltuieli reale).
- Normă de venit — plătești impozit pe un venit fix stabilit de ANAF pe fiecare activitate/județ, indiferent cât câștigi real. Disponibil doar pentru anumite coduri CAEN.
Taxe PFA 2026 (sistem real):
| Contribuție | Rată | Bază de calcul | Sumă minimă/maximă |
|---|---|---|---|
| Impozit pe venit | 10% | Venit net (venituri - cheltuieli) | — |
| CAS (pensie) | 25% | Baza aleasă: 12× sau 24× salariu minim | 12.150 lei sau 24.300 lei |
| CASS (sănătate) | 10% | Trepte: 6×, 12×, 24× sau 72× salariu minim | 2.430 lei – 29.160 lei |
Când devine obligatoriu CAS: dacă venitul net anual depășește 12 salarii minime (48.600 lei).
Când devine obligatoriu CASS: dacă venitul net anual depășește 6 salarii minime (24.300 lei).
Mai multe detalii despre declarația unică PFA 2026.
2. SRL Microîntreprindere
Firmă cu personalitate juridică. Plătești impozit pe cifra de afaceri (venituri), nu pe profit.
Condiții micro 2026 (post OUG 8/2026):
- Cifra de afaceri sub 100.000 EUR
- Cel puțin 1 angajat (termen de 90 zile de la înregistrare pentru prima angajare)
- Nu desfășori activități excluse (consultanță, management în anumite condiții, HoReCa — verifică lista completă)
Taxe SRL Micro 2026:
| Element | Rată | Observații |
|---|---|---|
| Impozit pe venit micro | 1% | Pe cifra de afaceri totală |
| Impozit pe dividende | 16% | La distribuirea profitului către asociat |
| CASS pe dividende | 10% | Dacă dividendele anuale > 6 salarii minime (24.300 lei) |
| Cost angajat minim | ~4.134 lei/lună | Salariu minim + CAM (obligatoriu 1 angajat) |
Important: impozitul pe dividende a crescut la 16% în 2026 — era 8% anterior. Asta schimbă fundamental calculul. Detalii în ghidul complet despre impozitul pe dividende 16%.
3. SRL Impozit pe profit
Aceeași firmă, dar plătești 16% pe profit (venituri minus cheltuieli), nu pe cifra de afaceri.
Taxe SRL Profit 2026:
| Element | Rată | Observații |
|---|---|---|
| Impozit pe profit | 16% | Pe profit net (venituri - cheltuieli deductibile) |
| Impozit pe dividende | 16% | La distribuirea profitului |
| CASS pe dividende | 10% | Dacă dividendele > 24.300 lei/an |
Comparație taxe: 3 scenarii concrete
Hai să vedem cifre reale. Pentru fiecare scenariu calculez cât rămâne în buzunar după toate taxele — la PFA direct, la SRL după extragerea prin dividende.
Ipoteze comune:
- PFA pe sistem real (nu normă de venit)
- SRL Micro: 1 angajat la salariu minim (cost lunar: 4.134 lei = 49.608 lei/an)
- SRL Profit: același angajat
- CAS PFA: baza de 12 salarii minime (contribuție minimă obligatorie)
- CASS PFA: calculat pe trepte conform venitului
- Dividendele SRL: se distribuie tot profitul rămas
Scenariu 1: Venituri 100.000 lei/an, cheltuieli 30.000 lei
| Element | PFA | SRL Micro | SRL Profit |
|---|---|---|---|
| Venituri | 100.000 | 100.000 | 100.000 |
| Cheltuieli operaționale | 30.000 | 30.000 | 30.000 |
| Cost angajat (SRL) | — | 49.608 | 49.608 |
| Venit net / Profit brut | 70.000 | 20.392 | 20.392 |
| Impozit firmă | 7.000 (10%) | 1.000 (1% din CA) | 3.263 (16% din profit) |
| CAS (25%) | 12.150 | — | — |
| CASS (10%) | 4.860 | — | — |
| Profit distribuibil | — | 19.392 | 17.129 |
| Impozit dividende (16%) | — | 3.103 | 2.741 |
| CASS dividende (10%) | — | 0* | 0* |
| Net în buzunar | 45.990 | 16.289 | 14.388 |
*Dividendele sub 24.300 lei — fără CASS.
Verdict: La 100.000 lei venituri, PFA câștigă categoric. SRL-ul e distrus de costul obligatoriu al angajatului — mănâncă aproape tot profitul. Nu are sens.
Scenariu 2: Venituri 200.000 lei/an, cheltuieli 60.000 lei
| Element | PFA | SRL Micro | SRL Profit |
|---|---|---|---|
| Venituri | 200.000 | 200.000 | 200.000 |
| Cheltuieli operaționale | 60.000 | 60.000 | 60.000 |
| Cost angajat (SRL) | — | 49.608 | 49.608 |
| Venit net / Profit brut | 140.000 | 90.392 | 90.392 |
| Impozit firmă | 14.000 (10%) | 2.000 (1% din CA) | 14.463 (16%) |
| CAS (25%) | 24.300 (baza 24×) | — | — |
| CASS (10%) | 9.720 (treapta 24×) | — | — |
| Profit distribuibil | — | 88.392 | 75.929 |
| Impozit dividende (16%) | — | 14.143 | 12.149 |
| CASS dividende (10%) | — | 9.720** | 9.720** |
| Net în buzunar | 91.980 | 64.529 | 54.060 |
**CASS pe dividende: plafonat la 24 salarii minime = 9.720 lei.
Verdict: PFA rămâne mai avantajos, chiar și la 200.000 lei. SRL Micro pierde din cauza combinației angajat obligatoriu + dividende 16% + CASS dividende. Diferența e de ~27.000 lei/an.
Scenariu 3: Venituri 400.000 lei/an, cheltuieli 120.000 lei
| Element | PFA | SRL Micro | SRL Profit |
|---|---|---|---|
| Venituri | 400.000 | 400.000 | 400.000 |
| Cheltuieli operaționale | 120.000 | 120.000 | 120.000 |
| Cost angajat (SRL) | — | 49.608 | 49.608 |
| Venit net / Profit brut | 280.000 | 230.392 | 230.392 |
| Impozit firmă | 28.000 (10%) | 4.000 (1% din CA) | 36.863 (16%) |
| CAS (25%) | 24.300 (baza 24×) | — | — |
| CASS (10%) | 29.160 (plafon 72×) | — | — |
| Profit distribuibil | — | 226.392 | 193.529 |
| Impozit dividende (16%) | — | 36.223 | 30.965 |
| CASS dividende (10%) | — | 9.720 | 9.720 |
| Net în buzunar | 198.540 | 180.449 | 152.844 |
Verdict: PFA încă e mai avantajos fiscal, dar diferența față de SRL Micro se micșorează (~18.000 lei). Aici intră în calcul și alți factori: răspundere limitată, credibilitate, opțiuni de creștere.
Tabel comparativ rapid
| Criteriu | PFA | SRL Micro | SRL Profit |
|---|---|---|---|
| Impozit pe venit/profit | 10% pe net | 1% pe CA | 16% pe profit |
| Extragere profit | Direct | Dividende (16%) | Dividende (16%) |
| Angajat obligatoriu | Nu | Da (min. 1) | Nu |
| Răspundere | Nelimitată | Limitată la capital | Limitată la capital |
| CAS/CASS | Da, obligatoriu | Doar pe dividende | Doar pe dividende |
| Complexitate admin | Mică | Medie | Mare |
| TVA obligatoriu | La 395.000 lei CA | La 395.000 lei CA | La 395.000 lei CA |
| Normă de venit | Posibil | Nu | Nu |
| Reinvestire | Limitată | Facilități posibile | Facilități posibile |
Când PFA e alegerea corectă
- Lucrezi singur — nu ai și nu planifici angajați.
- Venituri sub 200.000 lei/an — diferența fiscală e semnificativă în favoarea PFA.
- Cheltuieli mici — dacă ai marjă mare (consultanță, IT, freelancing), PFA pe sistem real e eficient.
- Normă de venit disponibilă — dacă activitatea ta are normă, poți plăti mult mai puțin decât pe sistem real.
- Vrei simplitate — o singură declarație anuală (declarația unică), fără bilanț, fără auditor.
- Nu ai nevoie de răspundere limitată — nu lucrezi în domenii cu risc juridic mare.
Când SRL e alegerea corectă
- Ai sau planifici angajați — oricum plătești costul, deci condiția micro nu mai e un dezavantaj.
- Venituri peste 300.000 lei/an — diferența fiscală scade, iar avantajele SRL (răspundere, credibilitate) cântăresc mai mult.
- Vrei să reinvestești — profitul rămas în firmă nu e impozitat la dividende. Plătești 16% dividende doar când extragi.
- Ai cheltuieli mari deductibile — la SRL pe profit, cheltuielile reduc baza de impozitare. La PFA la fel, dar la micro nu contează (1% pe CA indiferent de cheltuieli).
- Lucrezi cu clienți corporativi — unele companii mari preferă să lucreze cu SRL-uri, nu cu PFA-uri.
- Risc juridic — răspunderea limitată te protejează patrimoniul personal.
- Planuri de creștere — vrei parteneri, investitori, fuziuni? SRL e singura opțiune.
Ce s-a schimbat în 2026 care afectează decizia
Câteva modificări recente care influențează calculul PFA vs SRL:
1. Impozitul pe dividende a crescut la 16%
Asta e schimbarea care lovește cel mai tare SRL-urile. Anterior, la 8% impozit pe dividende, SRL Micro era mult mai atractiv. Acum, cu 16%, avantajul s-a redus dramatic. Detalii complete aici.
2. Micro la 1% — fără diferențiere
Rata unică de 1% simplifică lucrurile, dar tot nu compensează impozitul dublu pe dividende (impozit micro + impozit dividende).
3. Angajat obligatoriu în 90 de zile
Firmele noi au 90 de zile de la înregistrare să angajeze. Dacă nu angajezi, ieși din regimul micro. Asta adaugă ~50.000 lei/an la costuri.
4. CASS plafonat la 72 salarii minime pentru PFA
Plafonul CASS a crescut de la 60 la 72 salarii minime (de la 243.000 la 291.600 lei bază). Dacă ai venituri foarte mari ca PFA, plătești mai mult CASS decât înainte. Dar și CASS pe dividende la SRL e plafonat la 24 salarii minime — deci la venituri foarte mari, SRL-ul poate deveni mai avantajos fiscal.
5. Salariul minim a crescut
Cu salariul minim la 4.050 lei în H1 și 4.325 lei din iulie, costul angajatului obligatoriu la SRL crește. Asta face SRL-ul relativ mai scump la venituri mici.
Ghid de decizie rapid
Răspunde la aceste întrebări:
1. Ai sau vrei angajați?
- Da → SRL (oricum suporți costul, deci condiția micro nu e un dezavantaj suplimentar)
- Nu → PFA (probabil)
2. Venitul anual estimat?
- Sub 150.000 lei → PFA
- 150.000 – 300.000 lei → PFA, dar analizează SRL dacă ai angajați
- Peste 300.000 lei → SRL merită analizat serios
3. Ai cheltuieli mari (peste 40% din venituri)?
- Da → SRL pe profit poate fi mai bun decât micro
- Nu → PFA sau SRL Micro
4. Ai nevoie de răspundere limitată?
- Da → SRL, fără discuție
- Nu → PFA e ok
5. Vrei să reinvestești profitul?
- Da → SRL (profitul reinvestit nu e impozitat la dividende)
- Nu, scot tot → PFA (impozitare directă, fără dubla taxare)
Dacă ai angajați și vrei pontajul generat automat și trimis direct la contabil, creează un cont gratuit pe SoloPontaj.
Ce nu îți spune nimeni
PFA nu înseamnă "mai prost": Multă lume asociază PFA cu ceva "neprofesionist". Fals. La venituri sub 200.000 lei, PFA e de departe cea mai eficientă formă fiscal. Nu te lăsa influențat de percepții.
SRL nu înseamnă "mai sigur": Răspunderea limitată te protejează, dar nu complet. Dacă semnezi garanții personale la bancă sau dacă ANAF dovedește rea-credință, răspunzi tot cu patrimoniul personal.
Poți avea ambele: E perfect legal să ai un PFA și un SRL. Mulți antreprenori au PFA pentru activitatea de consultanță/freelancing și SRL pentru proiecte mai mari sau cu angajați.
Tranziția de la PFA la SRL nu e complicată: Dacă începi ca PFA și crești, poți înființa un SRL oricând. Nu trebuie să "transformi" PFA-ul — pur și simplu deschizi SRL-ul și redirecționezi activitatea.
Întrebări frecvente
Pot trece de la PFA la SRL fără să închid PFA-ul?
Da. Poți avea simultan un PFA și un SRL. Multe persoane le mențin pe amândouă pentru activități diferite. Ce nu poți face e să faci transferuri artificiale între ele doar pentru optimizare fiscală — ANAF poate recalifica operațiunile.
Ce se întâmplă cu micro dacă nu angajez în 90 de zile?
Ieși din regimul de microîntreprindere și treci la impozit pe profit (16%). Termenul de 90 de zile se aplică de la data înregistrării firmei. E o condiție strictă introdusă prin OUG 8/2026.
PFA pe normă de venit e mai bun decât sistem real?
Depinde de cât câștigi real vs. norma stabilită de ANAF. Dacă venitul tău real e semnificativ peste normă, norma e foarte avantajoasă — plătești impozit pe un venit fictiv mai mic. Dacă venitul real e sub normă, sistemul real e mai bun.
La SRL, pot să-mi dau salariu în loc de dividende?
Da, și uneori e mai eficient. Dacă îți dai salariul minim, beneficiezi de facilitatea fiscală. Dar salariul implică CAS + CASS + impozit + CAM, deci costul total poate fi mai mare decât dividendele. Trebuie calculat caz cu caz.
Ca PFA, plătesc TVA?
Doar dacă depășești plafonul de 395.000 lei cifră de afaceri. Sub acest prag, ești neplatitor de TVA — la fel ca un SRL. Regulile TVA sunt identice indiferent de formă.
SRL Micro sau SRL pe profit — cum aleg?
Dacă ai marjă mare (cheltuieli sub 30% din venituri), micro la 1% e aproape sigur mai bun. Dacă ai cheltuieli mari (materiale, subcontractori, echipamente), impozitul pe profit la 16% poate fi mai avantajos pentru că deduci cheltuielile. Regula simplă: dacă profitul e sub 6,25% din cifra de afaceri, ești mai bine pe profit decât pe micro.
Ce formă recomandați pentru un programator freelancer cu 15.000 lei/lună?
La ~180.000 lei/an cu cheltuieli minime, PFA pe sistem real e cel mai avantajos. Netul rămas după toate taxele e semnificativ mai mare decât la SRL. Dacă ai normă de venit disponibilă pe codul CAEN, e și mai bine. Treci la SRL doar când ai nevoie de angajați sau când depășești 300.000 lei/an.
— Lorand Sandor